目前，對(duì)于許多儀器公司而言，并購整合已成為一個(gè)擴(kuò)充核心業(yè)務(wù)、提升市場(chǎng)地位的必選戰(zhàn)略。2014年行將漸遠(yuǎn)，在這過去的一年中，全球儀器行業(yè)發(fā)生了哪些并購整合案?最熱門的并購領(lǐng)域是哪個(gè)?并購最活躍的廠商是哪家?最讓人意外的并購案又是哪宗?同時(shí)，作為全球儀器行業(yè)中呈崛起之勢(shì)的一支重要隊(duì)伍——國產(chǎn)儀器廠商，又給我們展現(xiàn)了怎樣不俗的并購整合實(shí)力?儀器信息網(wǎng)年度盤點(diǎn)專題——“2014年全球儀器行業(yè)并購整合案”將為你一一揭曉答案!
并購整合最熱門的領(lǐng)域
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年儀器信息網(wǎng)追蹤報(bào)道了近70項(xiàng)儀器企業(yè)并購整合案，其中至少有29項(xiàng)交易涉及生命科學(xué)與診斷領(lǐng)域，包括27項(xiàng)收購及2項(xiàng)拆分。因此，生命科學(xué)與診斷領(lǐng)域“當(dāng)之無愧”成為2014年最熱門的并購整合領(lǐng)域。
近年來，受全球經(jīng)濟(jì)放緩影響，傳統(tǒng)分析儀器市場(chǎng)的增長速度已不足以填飽各個(gè)儀器制造商的“大胃口”，他們急需要尋找新的機(jī)會(huì)及新的增長點(diǎn)。而此時(shí)，極具潛力的生命科學(xué)與診斷市場(chǎng)正好釋放出了積極的信號(hào)，引得全球各大儀器公司“競(jìng)折腰”，紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)或布局生命科學(xué)與診斷領(lǐng)域，這種趨勢(shì)在2014年之前已經(jīng)表現(xiàn)得比較明顯了，例如，丹納赫收購貝克曼庫爾特、珀金埃爾默收購Cailper、安捷倫收購Dako、賽默飛收購Life Tech……
不久前，儀器信息網(wǎng)曾報(bào)道稱，目前在生命科學(xué)各領(lǐng)域中，分子診斷的市場(chǎng)增長率最高，而基因組學(xué)、蛋白組學(xué)和細(xì)胞生物學(xué)所需儀器將成為2015年的增長熱點(diǎn)。因此，2014年發(fā)生的這29項(xiàng)生命科學(xué)與診斷領(lǐng)域收購整合案基本都是圍繞著上述熱點(diǎn)展開，詳見下表：
2014年涉及生命科學(xué)與診斷領(lǐng)域的儀器企業(yè)并購整合案
規(guī)模最大的并購整合案
今年年初，賽默飛136億美元收購Life Tech的“大規(guī)?！苯灰撞艅偨Y(jié)束，9月22日德國制藥與化工巨頭默克宣布將以170億美元收購Sigma-Aldrich，該交易不僅造就了默克歷史上最大的一起收購，同時(shí)還成為2014年全球儀器行業(yè)最大規(guī)模的并購整合案。
據(jù)悉，默克此次“大手筆”收購Sigma-Aldrich，大大擴(kuò)充了旗下生命科學(xué)部門——默克密理博的實(shí)驗(yàn)耗材業(yè)務(wù)，提升默克密理博在北美和亞洲市場(chǎng)的地位，并希望與賽默飛這樣的全球企業(yè)實(shí)現(xiàn)抗衡。
也有分析師認(rèn)為，默克近兩年的舉措暗示著該公司的發(fā)展方向正在逐漸從藥物研發(fā)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向化學(xué)分析領(lǐng)域。
不管怎樣，收購Sigma-Aldrich的意義很重大，甚至被默克CEO Karl-Ludwig Kley認(rèn)為，這是默克“蛻變之旅”的里程碑;而對(duì)于默克密理博而言，其意義更加重大，“這是質(zhì)的飛躍?！?
如此一來，較之賽默飛收購Life Tech的一系列追蹤報(bào)道，相信默克收購Sigma-Aldrich的后續(xù)故事將更加精彩曲折，欲知后續(xù)的網(wǎng)友們敬請(qǐng)關(guān)注儀器信息網(wǎng)資訊報(bào)道。
2014年交易額在1億美元以上的儀器企業(yè)并購整合案
注：交易額未公布的并購整合案不在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)
并購整合最活躍的廠商
不同于往年，今年收購最活躍的廠商不再是丹納赫、賽默飛，也不是安捷倫、珀金埃爾默，而是VWR與阿美特克，這兩家公司2014年分別實(shí)施了5項(xiàng)收購案，交易次數(shù)最多。而縱觀VWR與阿美特克各自實(shí)施的5項(xiàng)收購案，不難發(fā)現(xiàn)他們收購戰(zhàn)略都是在“鞏固主業(yè)”。
其中值得一提的是，默克收購Sigma-Aldrich，卻無形中提升了VWR的市值，使其成了潛在收購者中意的“稀缺對(duì)象”與投資者眼中的“香餑餑”。同時(shí)，VWR也自發(fā)圖強(qiáng)，2014年實(shí)施的5項(xiàng)收購案，4項(xiàng)擴(kuò)充生命科學(xué)業(yè)務(wù)，1項(xiàng)增強(qiáng)實(shí)驗(yàn)室用品分銷業(yè)務(wù)，不知VWR會(huì)不會(huì)在2015年引發(fā)新一輪的競(jìng)購潮?
再回過頭來看一下，今年在收購方面比較低調(diào)的“四大金剛”——丹納赫、賽默飛、安捷倫、珀金埃爾默。
丹納赫的收購實(shí)力毋庸置疑，據(jù)說收購資金已累計(jì)超百億美元，其實(shí)丹納赫在過去的這一年也是頻頻出手，最終競(jìng)購成功的卻只有4項(xiàng)交易。目前，投資者們?nèi)云惹行枰ぜ{赫繼續(xù)尋找合適的收購對(duì)象，而分析師們則不斷給出“再不收購就將拆分”的結(jié)論。因此，安捷倫、珀金埃爾默、牛津儀器，甚至是VWR，都成了丹納赫的潛在收購對(duì)象。
賽默飛在成功收購Life Tech后，企業(yè)規(guī)模與產(chǎn)品組合已得到了前所未有的擴(kuò)充，因此賽默飛2014年實(shí)施的交易更多地集中在整合方面，如10.6億美元出售三項(xiàng)業(yè)務(wù)給GE醫(yī)療、4.8億美元出售實(shí)驗(yàn)室設(shè)備業(yè)務(wù)Cole-Parmer，將新收購的Prionics公司整合進(jìn)入旗下的Life Tech品牌。
安捷倫自2013年9月底宣布拆分后，2014年在收購方面變得相當(dāng)謹(jǐn)慎。盡管安捷倫今年在收購方面未見報(bào)端，但其整合動(dòng)作也不容小覷，更在業(yè)內(nèi)引發(fā)了一些“蝴蝶效應(yīng)”：10月中旬宣布關(guān)閉核磁共振(NMR)業(yè)務(wù)，卻意外讓日本電子有了在中國開啟NMR品牌“第二春”的念頭;11月初，拆分戰(zhàn)略終于正式完成，拆分后的安捷倫更加專注于生命科學(xué)與診斷市場(chǎng)，而在分析師的眼中，現(xiàn)在安捷倫變得更“適合被收購”，不過也有分析師稱，安捷倫更愿意成為一個(gè)收購者，而非收購目標(biāo)。
珀金埃爾默今年也是相當(dāng)?shù)驼{(diào)，以致于有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為珀金埃爾默會(huì)被收購。不過珀金埃爾默很沉得住氣，11月底突然宣布以2.66億美元收購食品分析儀器商瑞典波通儀器，加速向中國等高增長食品檢測(cè)市場(chǎng)滲透。
2014年實(shí)施收購交易在兩項(xiàng)以上的儀器企業(yè)
最“意外”的并購整合案
2014年儀器信息網(wǎng)對(duì)近70項(xiàng)儀器企業(yè)并購整合案進(jìn)行了追蹤報(bào)道，如此多的交易，哪項(xiàng)收購案獲得的關(guān)注與討論最多?
2014年7月，布魯克計(jì)劃將出售化學(xué)與應(yīng)用市場(chǎng)部(CAM)的氣相系統(tǒng)和單四極桿氣質(zhì)系統(tǒng)、電感耦合等離子體質(zhì)譜產(chǎn)品線(ICP-MS)以及相關(guān)服務(wù)，而這些產(chǎn)品線曾是布魯克在2010年從原瓦里安公司收購而來的。僅僅半個(gè)多月過后，德國耶拿便宣布將收購布魯克ICP-MS業(yè)務(wù)。外企收購?fù)馄蟛幌∑?，既在情理之中，也在意料之中?
然而，10月上旬天美控股將以1350萬美元接手布魯克氣相及單四極桿氣質(zhì)產(chǎn)品線的消息一出，震驚四座。中國企業(yè)收購國際品牌，新鮮且好奇。據(jù)了解，天美為了這項(xiàng)交易也是做足了功課，從7月份就與布魯克積極談判;為了順利完成此項(xiàng)收購，天美更是吸引華測(cè)檢測(cè)兩大創(chuàng)始人低調(diào)注資;接下來，天美將面臨規(guī)模龐大的整合工作，未來情形如何?儀器信息網(wǎng)將持續(xù)跟蹤報(bào)道。
既有國際品牌入駐國產(chǎn)儀器制造商，自然也有國產(chǎn)儀器品牌嫁入洋豪門。今年4月，丹納赫旗下的貝克曼庫爾特宣布收購國產(chǎn)流式細(xì)胞儀制造商賽景生物科技。
這并不是外企第一次收購中國生命科學(xué)公司，珀金埃爾默公司早在2009年、2012年已成功收購了上海新波生物、上海浩源生物，而外企為何偏好收購中國生命科學(xué)公司，儀器信息網(wǎng)也曾特別撰文分析“中國生命科學(xué)公司緣何得跨國儀器公司親睞”。
既然提到了國產(chǎn)儀器廠商，那么在本專題的最后，我們將2014年國產(chǎn)儀器廠商之間發(fā)生的收購整合案列于下表，以饗讀者。
2014年實(shí)施過收購交易的國產(chǎn)儀器廠商
注：以上數(shù)據(jù)及信息均來源于儀器信息網(wǎng)2014年資訊報(bào)道
